Saat ini ada dua perlindungan utama yang harus digunakan pemberi pinjaman untuk memastikan hipotek tetap dapat dikelola dan bahwa orang tidak berakhir dengan lebih banyak utang daripada yang mampu mereka bayar.
Ini adalah ‘batas aliran pinjaman untuk pendapatan (LTI)’ yang pada dasarnya membatasi jumlah hipotek yang dapat ditawarkan pemberi pinjaman yang pada atau lebih tinggi dari 4,5 kali pendapatan peminjam; dan ‘tes keterjangkauan’.
Tes keterjangkauan dirancang untuk memeriksa bahwa peminjam tidak hanya dapat menutupi biaya hipotek mereka sekarang, tetapi juga jika suku bunga naik di masa depan. Tingkat bunga ‘tekanan’ yang digunakan biasanya tiga poin persentase lebih tinggi daripada ‘tingkat pengembalian’, biasanya tingkat variabel standar pemberi pinjaman, yang dikembalikan peminjam ketika kesepakatan hipotek mereka selesai, kecuali jika mereka melakukan remortgage.
Jadi, misalnya, bayangkan Anda ingin mengambil hipotek suku bunga tetap dua tahun pada 2,89%, dan ketika selesai, pengembalian atau tingkat variabel standar adalah 4,61% pemberi pinjaman Anda akan memeriksa bahwa Anda mampu membayar pembayaran bulanan pada tingkat 7,61%. Mereka yang tidak dapat membuktikan bahwa mereka mampu membayar pembayaran dengan tingkat stress test yang lebih tinggi kemungkinan akan ditolak hipotek.
Tes keterjangkauan ini akan dihapus mulai 1 Agustus, secara teori memudahkan pembeli untuk mendapatkan hipotek, karena mereka tidak lagi harus membuktikan bahwa mereka mampu membayar tarif yang jauh lebih tinggi di masa depan. Namun, batas pinjaman terhadap aliran pendapatan akan tetap berlaku.
Langkah ini telah dikritik oleh banyak komentator, yang berpendapat bahwa inti dari pemeriksaan keterjangkauan adalah bahwa mereka ada di sana untuk menghindari krisis kredit gaya 2008.
Nigel Green, dari kelompok penasihat keuangan deVere Group, mengatakan: “Untuk menghapus cek penting ini untuk mencoba dan memastikan peminjam tidak mengambil lebih banyak utang daripada yang mereka mampu, pada saat suku bunga naik dan Inggris menghadapi ekonomi yang signifikan. penurunan, adalah kegilaan total.
“Beberapa orang mungkin berpendapat bahwa risikonya cukup rendah, mengingat aturan pinjaman-untuk-pendapatan tetap utuh, tetapi tetap saja itu adalah risiko yang dapat dilakukan oleh peminjam dan ekonomi Inggris.”
